Stock Options Vested Meaning

Bagaimana opsi saham bekerja. Iklan iklan di baris tersebut menyebutkan opsi saham lebih banyak dan lebih sering Perusahaan menawarkan keuntungan ini tidak hanya kepada eksekutif dengan gaji tertinggi tetapi juga untuk karyawan berprestasi. Apa opsi saham Mengapa perusahaan menawari mereka Apakah karyawan Menjamin keuntungan hanya karena mereka memiliki opsi saham Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan memberi Anda gagasan yang lebih baik tentang gerakan yang semakin populer ini. Mari kita mulai dengan definisi pilihan saham yang sederhana. Pilihan stock dari atasan Anda memberi Anda hak untuk membeli Jumlah saham tertentu dari persediaan perusahaan Anda selama satu waktu dan dengan harga yang ditentukan oleh atasan Anda. Perusahaan swasta dan publik membuat pilihan yang tersedia karena beberapa alasan. Mereka ingin menarik dan mempertahankan pekerja yang baik. Mereka ingin karyawan mereka merasa seperti Pemilik atau mitra dalam bisnis. Mereka ingin mempekerjakan pekerja terampil dengan menawarkan kompensasi yang melampaui gaji. Hal ini terutama terjadi pada perusahaan pemula yang T untuk berpegang pada uang sebanyak mungkin. Pergi ke halaman berikutnya untuk mengetahui mengapa opsi saham bermanfaat dan bagaimana penawarannya kepada karyawan. Cetak Bagaimana opsi saham bekerja 14 April 2008 dalam perencanaan keuangan pribadi-keuangan gt 16 March 2017 href Citation Date. Employee Stock Options Definisi dan Konsep Utama. Dengan John Summa CTA, PhD, Pendiri dan Mari kita mulai dengan para peserta karyawan penerima beasiswa dan pemberi hibah Yang terakhir adalah perusahaan yang mempekerjakan penerima beasiswa atau karyawan. Seorang penerima beasiswa dapat Menjadi eksekutif, atau pekerja upahan atau bergaji, dan juga sering disebut sebagai pilihan Pihak ini diberi kompensasi ekuitas ESO, biasanya dengan batasan tertentu Salah satu batasan terpenting adalah apa yang dikenal sebagai periode vesting Periode vesting Adalah waktu dimana seorang karyawan harus menunggu agar dapat melaksanakan ESOs Exercise of ESOs, dimana pemegang saham memberitahu perusahaan bahwa dia ingin membeli saham tersebut, memungkinkan pemegang opsi untuk membeli referensi tersebut. D saham pada harga strike ditunjukkan dalam perjanjian opsi ESO Stok yang diperoleh secara keseluruhan atau bagian kemudian dapat segera dijual pada harga pasar terbaik berikutnya Semakin tinggi harga pasar dari harga exercise atau strike, semakin besar spread dan, oleh karena itu, Semakin besar kompensasi yang tidak diperoleh karyawan. Seperti yang akan Anda lihat nanti, ini memicu kejadian pajak dimana tarif pajak kompensasi biasa diterapkan pada spread. Misalnya, jika ESO Anda memiliki harga pelaksanaan 30, saat Anda menjalankan ESO Anda Anda akan bisa membeli saham yang telah ditentukan pada 30 Dengan kata lain, tidak peduli berapa harga pasar saham yang naik, pada titik latihan Anda bisa membeli saham pada harga strike, dan semakin besar Penyebaran antara strike dan harga pasar, semakin besar pendapatan. Vesting The ESOs dianggap dipekerjakan saat karyawan tersebut diizinkan untuk berolahraga dan membeli saham, namun saham tersebut mungkin tidak diberikan dalam beberapa kasus yang jarang. Penting untuk membaca perawatan. Sepenuhnya apa yang dikenal sebagai rencana opsi saham perusahaan dan perjanjian opsi untuk menentukan hak dan batasan utama yang tersedia bagi karyawan. Yang pertama disatukan oleh dewan direksi dan berisi rincian hak penerima beasiswa atau opsi opsi. Perjanjian opsi, Bagaimanapun, akan memberikan rincian yang paling penting, seperti jadwal vesting, saham yang diwakili oleh dana hibah dan harga pelaksanaan atau pemogokan Tentu saja, persyaratan yang terkait dengan vesting ESOs akan dibilang juga. Untuk lebih pada kompensasi eksekutif Batas, baca Bagaimana Saham Dibatasi Dan RSU Dikontrak. ESO biasanya rompi dalam porsi sepanjang waktu dalam bentuk jadwal vesting Ini dijabarkan dalam perjanjian opsi ESO biasanya akan rampung pada tanggal yang telah ditentukan Misalnya, Anda mungkin memiliki 25 rompi dalam satu Tahun, satu tahun dari tanggal pemberian hibah 25 lainnya akan dilunasi dalam dua tahun, dan seterusnya sampai Anda dianggap benar-benar dipekerjakan Jika Anda tidak menjalankan pilihan Anda setelah satu tahun 25 tahun itu Pada tahun itu, Anda kemudian memiliki pertumbuhan kumulatif dalam persen yang diberikan, dan sekarang pilihan yang dapat dieksekusi, selama dua tahun Sekali memiliki hak, sementara itu, Anda kemudian dapat melatih seluruh kelompok, atau Anda dapat melatih bagian dari ESO sepenuhnya Lebih banyak wawasan, baca Bagaimana cara meramaikan sesuatu? Membayar untuk Saham Dengan kata lain, pada saat ini Anda dapat meminta untuk melatih 25 dari 1.000 saham yang diberikan di ESO, yang berarti Anda akan mendapatkan 250 saham pada harga strike dari opsi tersebut. Anda harus menghasilkan uang tunai untuk membayar saham, tapi harga yang Anda bayarkan adalah harga strike, bukan harga pasar yang menahan pajak dan pajak penghasilan negara bagian dan pajak terkait lainnya dikurangkan pada saat ini oleh pemberi kerja dan pembeliannya. Harga biasanya akan memasukkan pajak ini ke harga pembelian harga saham. Semua rincian tentang vesting ESO yang harus Anda berikan beberapa atau beberapa saat ini, dapat ditemukan lagi dalam apa yang disebut opsi perjanjian dan rencana saham perusahaan Pastikan untuk membaca Dengan hati-hati, karena tulisan bagus terkadang menyembunyikan petunjuk penting tentang apa yang mungkin atau mungkin tidak dapat Anda lakukan dengan ESO Anda, dan kapan Anda bisa mulai mengelolanya secara efektif Ada beberapa masalah rumit di sini, terutama mengenai penghentian pekerjaan secara sukarela. Atau tanpa disengaja. Jika pekerjaan Anda dihentikan, tidak seperti saham pribadi, Anda tidak akan dapat mempertahankan pilihan Anda sebelum atau sesudah masa berlaku sementara beberapa pertimbangan mungkin diberikan pada keadaan seputar mengapa pekerjaan dihentikan, paling sering perjanjian ESO Anda adalah Diakhiri dengan pekerjaan, atau hanya setelah Jika opsi telah diberikan sebelum pemutusan hubungan kerja, Anda mungkin memiliki jendela kecil yang dikenal sebagai masa tenggang untuk menjalankan ESO Anda Jika Anda melakukan lindung nilai, kemungkinan pemutusan hubungan kerja terjadi merupakan pertimbangan penting. Karena jika Anda kehilangan ekuitas yang Anda coba lindung nilai, Anda tetap memegang pagar tanaman yang terkena risiko sendiri tanpa memiliki ekuitas. Offset Jika Anda memiliki kerugian pada lindung nilai dan keuntungan pada ESO Anda yang tidak dapat direalisasikan, risiko kerugian yang besar akan tercipta Pelajari lebih lanjut tentang bagaimana lindung nilai bekerja di Hedging In Layman's Terms. ESO Spread Mari kita lihat lebih dekat pada begitu - disebabkan penyebaran antara pemogokan dan harga saham Jika Anda memiliki ESO dengan pemogokan 25, harga sahamnya adalah 50, dan Anda ingin menerapkan 25 dari 1.000 saham Anda yang diperbolehkan untuk setiap ESO Anda, Anda perlu membayar 25 x 250 Untuk saham, yang sama dengan 6.250 sebelum pajak Pada saat ini, bagaimanapun, nilai di pasar adalah 12.500 Oleh karena itu, jika Anda berolahraga dan menjual pada saat bersamaan, saham yang Anda peroleh dari perusahaan dari pelaksanaan ESO Anda akan Bersihkan total 6.250 preteline Seperti disebutkan di atas, bagaimanapun, keuntungan dari nilai spread intrinsik dikenai pajak sebagai pendapatan biasa sepanjang tahun Anda melakukan latihan Dan yang lebih buruk lagi, Anda tidak menerima kompensasi pajak dari hilangnya waktu atau nilai ekstrinsik. Atas bagian ESO yang dilakukan, yang dapat dipertimbangkan Erable. Return ke masalah pajak, jika Anda memiliki 40 tarif pajak yang diterapkan, Anda tidak hanya membuang semua nilai waktu dalam latihan, tapi Anda melepaskan 40 dari nilai intrinsik yang ditangkap dalam latihan sehingga 6.250 sekarang menyusut ke 3.750 Jika Anda tidak menjual saham, Anda masih dikenai pajak saat berolahraga, risiko yang sering diabaikan Keuntungan pada saham setelah latihan, bagaimanapun, akan dikenakan pajak karena capital gain jangka panjang atau jangka pendek tergantung pada berapa lama Anda memegang Saham yang dibeli Anda harus memegang saham yang diperoleh tersebut selama satu tahun dan satu hari setelah latihan untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan tingkat pajak capital gain yang lebih rendah. Untuk lebih lanjut tentang pajak capital gain, lihat Pengaruh Pajak Atas Keuntungan Modal. Mari kita asumsikan ESO Anda memiliki hak, atau Sebagian dari hibah Anda mengatakan 25 dari 1.000 saham, atau 250 saham dan Anda ingin berolahraga dan mengakuisisi 250 saham perusahaan Anda harus memberitahukan perusahaan Anda tentang niat untuk berolahraga Anda kemudian diminta membayar harga Dari latihan Seperti yang bisa Anda lihat b Jika sahamnya diperdagangkan pada harga 50 dan harga pelaksanaan Anda adalah 40, Anda harus menghasilkan 10.000 untuk membeli saham 40 x 250.000. Tetapi ada juga yang lebih. Jika opsi saham ini tidak memenuhi syarat, Anda juga akan memiliki Untuk membayar pajak pemotongan yang dibahas secara lebih rinci di bagian tutorial ini mengenai implikasi pajak Jika Anda menjual saham Anda dengan harga pasar 50, Anda melihat keuntungan 2.500 di atas harga pelaksanaan 12.500 - 10.000, yang merupakan spread yang kadang-kadang disebut Sebagai elemen tawar-menawar. 2.500 mewakili jumlah pilihan yang ada dalam uang seberapa jauh di atas harga strike yaitu 50 - 40 10 Jumlah in-the-money ini juga penghasilan kena pajak Anda, sebuah acara yang dilihat oleh IRS sebagai kenaikan kompensasi. , Dan dengan demikian dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Gambar 1 Latihan ESO sederhana untuk mengakuisisi 250 saham dengan 10 nilai intrinsik. Terlepas dari apakah 250 saham yang diperoleh terjual, keuntungan pada latihan direalisasikan dan memicu peristiwa pajak Tentu saja, sekali Anda mendapatkan saham, jika t Berikut adalah perubahan harga, dengan asumsi Anda tidak melikuidasi ini akan menghasilkan keuntungan lebih atau beberapa kerugian pada posisi saham Bagian terakhir dari tutorial ini melihat implikasi pajak dari memegang saham versus menjualnya segera setelah latihan Memegang bagian atau keseluruhan Saham yang diakuisisi menimbulkan beberapa masalah berduri mengenai ketidakcocokan pertanggungjawaban pajak. Nilai Waktu Versus Intrinsik Seperti yang dapat Anda lihat pada tabel di atas, jumlah nilai intrinsiknya adalah 10 Nilai ini bukan satu-satunya nilai pada pilihan Nilai tak terlihat yang dikenal sebagai waktu Nilai juga ada, nilai yang dibatalkan pada saat latihan Tergantung pada jumlah waktu yang tersisa sampai kadaluwarsa, tanggal ESO berakhir dan beberapa variabel lainnya, nilai waktu dapat lebih besar atau lebih kecil Sebagian besar ESO memiliki tanggal kedaluwarsa yang berlaku hingga 10 tahun Jadi, bagaimana kita melihat komponen nilai waktu ini dari nilai. Anda perlu menggunakan model harga teoritis, seperti Black-Scholes, yang akan menghitung nilai wajar ESO Anda yang Anda minati. D sadar bahwa pelaksanaan ESO, sementara itu dapat menangkap nilai intrinsik, biasanya memberikan nilai waktu dengan mengasumsikan ada yang tersisa, menghasilkan biaya kesempatan tersembunyi yang berpotensi besar, yang sebenarnya bisa lebih besar daripada keuntungan yang diwakili oleh nilai intrinsik. Lebih pada bagaimana model ini bekerja, lihat Akuntansi dan Penentuan Opsi Saham Karyawan. Komposisi nilai ESO Anda akan bergeser dengan pergerakan harga saham dan waktu yang tersisa sampai kadaluarsa dan dengan perubahan tingkat volatilitas Bila harga saham di bawah harga strike, Pilihannya dianggap keluar dari uang yang juga dikenal dengan sebutan di bawah air Bila pada atau di luar uang, ESO tidak memiliki nilai intrinsik, hanya nilai waktu spread adalah nol ketika pada uang Karena ESO tidak diperdagangkan secara sekunder. Pasar, Anda tidak dapat melihat nilai yang benar-benar mereka miliki karena tidak ada harga pasar seperti dengan pilihan merekrut mereka. Sekali lagi, Anda memerlukan model harga untuk memasukkan input ke harga strike, waktu yang tersisa, stok p Beras, suku bunga bebas risiko dan volatilitas Ini akan menghasilkan harga teoritis atau nilai wajar, yang akan mewakili nilai waktu murni yang juga dikenal sebagai nilai ekstrinsik. Selalu, selalu ingat bahwa mendapatkan opsi saham bukanlah hal yang sama dengan Mendapatkan saham Pilihan ini adalah hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli saham dengan harga tertentu, pada waktu tertentu Sebelum Anda dapat membeli saham - atau gunakan opsi Anda - Anda memerlukan opsi untuk membeli Anda harus mendapatkan Hak untuk membeli saham-saham itu Anda harus menjadi bagian dari saham tersebut. Mengeksekusi opsi Anda akan menjadikan Anda pemegang saham dan memberi Anda kendaraan investasi dengan potensi pertumbuhan. Sementara Anda tidak berkewajiban untuk menggunakan opsi, jika Anda memilih untuk mengakuisisi saham, Berikut adalah beberapa panduan yang harus diikuti. Vesting Vesting adalah periode dimana seorang karyawan memiliki kemampuan untuk mewujudkan hak. Saham dianggap tidak berlaku saat karyawan tersebut dapat meninggalkan pekerjaannya, namun tetap mempertahankan kepemilikan sahamnya. Tanpa konsekuensi. Jadwal penerbangan bervariasi dari satu perusahaan ke perusahaan lainnya. Misalnya, pegawai satu perusahaan mungkin memiliki 33 persen pilihan mereka setelah setiap tahun bekerja di perusahaan tersebut, sementara karyawan perusahaan lain mungkin mendapat 20 persen dari pilihan mereka setelah masing-masing Lima tahun Di perusahaan teknologi tinggi, jadwal vesting yang khas sedikit lebih rumit. Misalnya, seorang karyawan mungkin 25 persen diberikan setelah enam bulan pertama bekerja, dan kemudian tambahan 2 persen setiap bulannya sampai semua opsi dipegang. Contoh jadwal vesting, perusahaan non-high-tech. Vesting, company A. Vesting, company B. eighth month of year 4.Mari kita mengasumsikan tiga karyawan hipotetis mulai bekerja pada tanggal 1 Januari 2001 Seseorang bekerja di perusahaan A, satu bekerja di Perusahaan B, dan satu lagi bekerja di perusahaan teknologi tinggi C Sekarang mari berasumsi bahwa ketiga karyawan tersebut meninggalkan pekerjaan mereka pada tanggal 1 Oktober 2003, setelah dua tahun dan sembilan bulan bekerja atau 33 bulan Karyawan perusahaan A akan menjadi 67 persen Dua tahun penuh kali 33 persen, dan karyawan di perusahaan B akan menjadi 40 persen dua tahun penuh 20 persen Karyawan di perusahaan C akan 79 persen memperoleh 25 persen ditambah 27 kali 2 persen. Latihan Berolahraga adalah saat Anda benar-benar membeli Rencana stock. Options dirancang untuk mendorong kepemilikan karyawan, dengan teori bahwa ketika karyawan memiliki saham di perusahaan, mereka cenderung membuat keputusan demi kepentingan terbaik perusahaan dan melakukan pada tingkat yang membantu perusahaan mencapai perusahaannya. Tujuan dan sasaran Pemegang saham memiliki saham terbesar di perusahaan. Setelah semua, mereka adalah pemilik Kepemilikan membawa tanggung jawab tertentu, seperti pemungutan suara, bersama dengan potensi keuntungan dan sisi atas. Pemilik memiliki tanggung jawab terbesar, dan berdiri untuk mendapatkan atau kehilangan Paling banyak. Pemegang opsi yang tidak dieksekusi. Pemegang opsi tetap tidak dieksekusi. Pilihan pemegang opsi dieksekusi. Pemegang saham saham yang dijual kembali menjual sahamnya. Jika harga saham meningkat. Lose jika st Ock harga menurun. Sering terjadi, di antara karyawan peringkat-dan-arsip, opsi diperlakukan lebih mirip rencana bonus self-directed, di mana bonusnya terkait dengan nilai perusahaan. Sebagian besar karyawan yang bukan eksekutif menjalankan pilihan mereka, kemudian menjual saham mereka. Dalam transaksi yang sama Hal ini dikenal sebagai flipping option. Generally, setelah IPO, ada periode waktu, yang dikenal sebagai periode penguncian, dimana karyawan dibatasi untuk menggunakan opsi saham mereka Aturan periode penguncian dapat berbeda dengan Perusahaan dan karyawan di dalam perusahaan Biasanya, periode penguncian adalah 180 hari enam bulan, setelah itu mungkin ada pembatasan tambahan pada pelaksanaan opsi. Bagian SDM Anda harus memberi tahu Anda bagaimana peraturan berlaku untuk Anda. Mengerti rencana Anda Ada Banyak cara perusahaan dapat menawarkan opsi saham kepada karyawan, serta berbagai jenis opsi saham Setiap rencana memiliki implikasi pajak dan aturan yang berbeda yang terkait dengannya. Karyawan beberapa perusahaan mungkin perlu untuk bertemu Persyaratan tertentu setelah menjalankan opsi, seperti yang tersisa dengan majikan untuk jangka waktu yang telah ditentukan, untuk menjaga agar persediaan juga memungkinkan karyawan hanya dapat mempertahankan saham mereka selama mereka bekerja untuk perusahaan ini. Untuk memastikan loyalitas dan retensi karyawan, setidaknya untuk suatu saat Jika perusahaan Anda masih berkembang dengan cepat, Anda mungkin tidak ingin menjual saham Anda, dan Anda mungkin tetap bersama perusahaan lebih lama untuk merealisasikan lebih banyak keuntungan. Program opsi saham lainnya memiliki lebih sedikit string yang terpasang. Implikasi pajak bervariasi berdasarkan berbagai kriteria, seperti apakah Anda memiliki saham atau hanya diberi opsi, atau apakah Anda benar-benar dapat menjual saham yang Anda miliki? Menjadi pemegang opsi saham dan menerapkan opsi itu berbeda. Hal-hal, dengan implikasi pajak yang berbeda. Pastikan untuk membaca dengan seksama perjanjian pilihan yang diberikan oleh atasan Anda, yang berisi informasi tentang rencana opsi saham Anda mungkin ingin menghubungi akuntan atau p Perencana keuangan pribadi untuk membantu Anda memahami peluang investasi Anda dengan lebih baik dan memaksimalkan potensi pertumbuhan Anda, sambil meminimalkan kewajiban pajak. Pilih opsi saham Anda Anda hanya dapat menggunakan opsi saham yang diberikan sehingga pada waktu tertentu, Anda mungkin hanya dapat melatih beberapa Dari saham Anda atau Anda mungkin memiliki banyak pilihan dengan peraturan dan peraturan yang berbeda yang berlaku untuk masing-masing. Ini berarti Anda harus memilih peluang terbaik yang akan membantu Anda memenuhi investasi pribadi dan sasaran keuangan Anda. Misalnya, Anda mungkin diberi kesempatan untuk membeli Jumlah saham yang telah ditentukan pada satu harga, dan jika Anda memenuhi kriteria pekerjaan tertentu seperti tinggal dengan perusahaan untuk waktu tertentu, Anda mungkin diberi opsi tambahan untuk jumlah saham yang berbeda, ditawarkan dengan harga berbeda Anda kemudian dapat memilih Pilihan untuk berolahraga, atau menjalankan semua pilihan Anda sekaligus Anda dapat menggunakan pilihan Anda dalam urutan apapun Tidak ada undang-undang lagi yang menyatakan bahwa Anda harus Pilihan latihan sesuai dengan pesanan di mana mereka diberikan kepada Anda. Pilih metode pembayaran Awalnya, karyawan perlu membayar uang tunai untuk menggunakan opsi saham mereka Meskipun metode pembayaran ini masih paling umum, beberapa pengusaha telah mulai mengembangkan pengaturan khusus dengan pialang saham. Dan atau lembaga keuangan untuk memberi alternatif pembayaran kepada karyawan yang tidak memerlukannya untuk menghasilkan sejumlah uang tunai untuk berpartisipasi dalam program opsi saham. Dalam beberapa kasus, latihan tanpa uang sama sekali dapat dilaksanakan Uraian atau uraian rencana Anda Departemen dapat menjelaskan alternatifnya. Selain menghasilkan uang yang diperlukan untuk membayar opsi, bersiaplah untuk membayar dana tambahan untuk memenuhi persyaratan pemotongan untuk opsi nonqualified Jumlah pemotongan yang tepat akan didasarkan pada harga sebenarnya di mana Anda membeli saham. Melatih opsi Setelah Anda menyelidiki peraturan yang terkait dengan rencana opsi saham, dan Anda telah menentukannya Bagaimana dan kapan Anda ingin menggunakan pilihan Anda, Anda mungkin harus menyelesaikan beberapa dokumen dan mengirimkannya ke atasan Anda untuk membeli saham tersebut. Jangan menunggu sampai saat terakhir, kapan pilihan Anda akan berakhir, sebelum bertindak atas kesempatan tersebut. Idealnya, Anda akan memerlukan cukup waktu untuk memahami apa yang Anda beli dan menentukan peluang terbaik sehingga Anda akan mendapatkan keuntungan yang paling finansial Keputusan yang Anda buat akan menentukan berapa besar kewajiban pajak yang akan Anda dapatkan di masa depan.- Jason Rich, kontributor.