Bagaimana Pilihan Perdagangan Pilihan Dasar-dasar Perdagangan. Semua investor harus memiliki sebagian dari portofolio mereka disisihkan untuk perdagangan pilihan Tidak hanya pilihan memberikan peluang bagus untuk permainan leverage, mereka juga dapat membantu Anda memperoleh keuntungan lebih besar dengan jumlah pengeluaran tunai yang lebih sedikit. Lebih banyak lagi, strategi opsi dapat membantu Anda melindungi portofolio Anda dan membatasi potensi risiko downside Tidak ada investor yang harus duduk di pinggir lapangan karena mereka tidak mengerti pilihannya. Panduan Dasar-Dasar Opsi Opsi ini menyediakan semua yang Anda butuhkan untuk mempelajari dasar-dasar pilihan dan mendapatkan dengan cepat. Siap untuk trading Jadi mari kita mulai. Apa Opsi Cara Memasarkan Pilihan Dua Jenis Dasar Pilihan. Apa itu Option Contracts Hot to Trade Options Premium Di Uang, Uang, Dari Uang. Harga Pilihan Cara Berdagang Pilihan Harga Mogok. Bagaimana Membaca Simbol Pilihan Bagaimana Menukar Pilihan Pilihan Simbol. Bagaimana Harga Pilihan Bagaimana Menukar Opsi Harga Saham Volatilitas Harga Tanyakan Prices. How to Read Op Tions Kutipan Bagaimana Opsi Perdagangan Minat Terbuka dan Kadaluarsa Kadaluarsa Kadaluarsa. Pilihan Pilihan Risiko Bagaimana Menukar Pilihan Waktu Tidak Perlu Di Sisi Anda Harga Bisa Memindahkan Kerugian dengan Sangat Cepat Bisa Berisi Posisi Naked Pendek Pitfallsmon Pilihan Kesalahan yang Harus Dihindari? Ke Pilihan Perdagangan Tag Harga Bermasalah Ketakutan dan Keserakahan Alokasi dengan benar. Fitur Strategi Perdagangan Bagaimana Memakai Opsi Membeli Pilihan Panggil Membeli Opsi Putan Covered Cash-Secured Menempatkan Kredit Menyebarkan Spread Debet. Memilih Pilihan Broker Bagaimana Melakukan Opsi Perdagangan Margin Mendapatkan Persetujuan terhadap Perdagangan Options Options Approval. Options Basics Cara Membaca Tabel Pilihan Seiring semakin banyak trader telah mengetahui banyak potensi keuntungan yang tersedia bagi mereka melalui penggunaan opsi, volume perdagangan dalam opsi telah berkembang selama bertahun-tahun Tren ini juga telah Didorong oleh munculnya perdagangan elektronik dan penyebaran data Beberapa pedagang menggunakan opsi untuk berspekulasi mengenai pric E arah, yang lain untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi yang ada atau yang diantisipasi dan pihak lainnya masih memiliki posisi unik yang menawarkan keuntungan yang tidak tersedia secara rutin kepada pedagang hanya dengan underlying stock, indeks atau kontrak futures misalnya, kemampuan menghasilkan uang jika keamanan yang mendasarinya tetap relatif Tidak berubah Terlepas dari tujuan mereka, salah satu kunci kesuksesan adalah memilih opsi yang tepat, atau kombinasi pilihan, yang diperlukan untuk menciptakan posisi dengan tradeoff yang diinginkan-untuk-hadiah yang diinginkan. Dengan demikian, pedagang opsi cerdas saat ini biasanya mencari Pada seperangkat data yang lebih canggih ketika menyangkut pilihan daripada pedagang yang berpuluh tahun lalu. Pelaporan Opsi Opsi Lama Di masa lalu beberapa surat kabar biasa mencantumkan baris dan baris data harga opsi yang hampir tidak dapat diperhitungkan jauh di dalam bagian finansialnya. Seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1.Gambar 1 Opsi data dari surat kabar. Investor s Business Daily dan Wall Street Journal masih menyertakan daftar sebagian opsi data Untuk banyak saham pilihan yang lebih aktif Daftar surat kabar lama hanya mencakup dasar-dasar P atau C untuk menunjukkan apakah opsi itu berupa call atau put, strike price, harga perdagangan terakhir untuk opsi tersebut, dan dalam beberapa kasus, Volume dan jumlah bunga terbuka Dan sementara ini semua baik dan bagus, banyak pedagang opsi saat ini memiliki pemahaman yang lebih besar tentang variabel yang mendorong perdagangan opsi Di antara variabel-variabel ini adalah sejumlah nilai Yunani yang berasal dari model penetapan harga opsi, volatilitas opsi tersirat Dan tawaran penting semua bertanya menyebar Pelajari lebih lanjut dalam Menggunakan Orang Yunani untuk Memahami Pilihan. Akibatnya, semakin banyak pedagang menemukan data pilihan melalui sumber online Meskipun masing-masing sumber memiliki format sendiri untuk menyajikan data, variabel utama umumnya Termasuk yang tercantum dalam Gambar 2 Daftar opsi yang ditunjukkan pada Gambar 2 adalah dari perangkat lunak Platinum Optionetics Variabel yang tercantum adalah yang paling banyak dilihat oleh pedagang opsi terdidik saat ini. Gambar 2 Maret memanggil o Ptions untuk IBM. Data yang diberikan pada Gambar 2 memberikan informasi berikut. Kolom 1 OpSym bidang ini menunjuk simbol saham yang mendasari IBM, bulan dan tahun kontrak MAR10 berarti pada bulan Maret 2010, harga pemogokan 110, 115, 120, dll dan apakah Itu adalah panggilan atau opsi put a C atau P.2 Kolom 2 Tawaran pts Harga penawaran adalah harga terbaru yang ditawarkan oleh pembuat pasar untuk membeli opsi tertentu Apa artinya ini jika Anda memasukkan pesanan pasar untuk menjual bulan Maret 2010, 125 call, anda akan menjualnya pada harga bid 3 40.Column 3 Ask pts Harga ask adalah harga terbaru yang ditawarkan oleh market maker untuk menjual pilihan tertentu Apa artinya ini jika anda memasukkan market order ke Beli pada bulan Maret 2010, 125 panggilan, Anda akan membelinya dengan harga permintaan 3 50.NOTE Membeli pada penawaran dan penjualan di tanyakan adalah bagaimana pembuat pasar mencari nafkah. Sangat penting bagi pedagang opsi untuk mempertimbangkan perbedaan antara Bid dan ask price saat mempertimbangkan pilihan trading. Semakin aktif pilihannya , Biasanya semakin ketat bid ask spread spread yang luas bisa menjadi masalah bagi trader manapun, terutama trader jangka pendek Jika tawarannya 3 40 dan yang diminta adalah 3 50, implikasinya adalah jika anda membeli opsi satu saat di 3 50 meminta dan berbalik dan menjualnya sesegera kemudian pada saat penawaran 3, meskipun harga opsi tidak berubah, Anda akan kalah -2 85 pada perdagangan 3 40-3 50 3 50. Kolom 4 Tawaran Ekstrinsik Ajukan poin Kolom ini menampilkan jumlah premi waktu yang dibangun ke dalam harga masing-masing pilihan dalam contoh ini ada dua harga, satu berdasarkan harga penawaran dan yang lainnya pada harga ask. Hal ini penting untuk diperhatikan karena semua opsi kehilangan semua premi waktu mereka. Pada saat opsi kadaluarsa Jadi nilai ini mencerminkan seluruh jumlah premi waktu yang saat ini dibangun sesuai harga opsi. Kolom 5 Volatilitas Terpercaya IV Tawaran Tanyakan Nilai ini dihitung dengan model penentuan harga opsi seperti model Black-Scholes dan mewakili Tingkat volatilitas masa depan yang diharapkan ba Sed pada harga opsi saat ini dan variabel penetapan harga pilihan lainnya termasuk jumlah waktu sampai kadaluarsa, selisih antara harga strike dan harga saham aktual dan tingkat bunga bebas risiko Semakin tinggi Tawaran IV Tanyakan premi waktu lebih banyak Dibangun ke dalam harga pilihan dan sebaliknya Jika Anda memiliki akses ke kisaran nilai-nilai IV untuk keamanan yang sebenarnya, Anda dapat menentukan apakah tingkat nilai ekstrinsik saat ini pada high end baik untuk pilihan penulisan atau low end. Bagus untuk membeli options. Column 6 Delta Bid Ask Delta adalah nilai Yunani yang berasal dari model harga opsi dan yang mewakili posisi ekuivalen saham untuk opsi Opsi delta untuk panggilan dapat berkisar dari 0 sampai 100 dan untuk opsi put dari 0 Ke -100 Karakteristik risiko penghargaan saat ini terkait dengan memegang opsi panggilan dengan delta 50 pada hakikatnya sama dengan memegang 50 saham jika saham naik satu poin penuh, opsi tersebut akan menjadi gai. N kira-kira satu setengah poin Opsi lebih lanjut adalah in-the-money, semakin banyak posisi bertindak seperti posisi saham Dengan kata lain, karena delta mendekati 100 opsi perdagangan semakin banyak seperti saham mendasar yaitu opsi dengan delta Dari 100 akan mendapatkan atau kehilangan satu poin penuh untuk setiap satu dolar keuntungan atau kerugian pada harga saham yang mendasarinya Untuk lebih banyak check out Menggunakan Orang Yunani untuk Memahami Opsi. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma adalah nilai lain Yunani yang berasal dari model penentuan harga opsi Gamma mengatakan Anda berapa banyak delta pilihan yang akan didapat atau hilang jika stok dasarnya naik satu poin penuh. Jadi misalnya, jika kita membeli telepon pada bulan Maret 2010 125 di nomor 3 50, kita akan memiliki delta 58 20 Dengan kata lain, jika saham IBM Naik satu dolar opsi ini harus mendapatkan nilai kira-kira 0 5820. Selain itu, jika harga saham naik pada hari ini oleh satu titik penuh opsi ini akan mendapatkan nilai delta sebesar 65 delta saat ini dan kemudian akan memiliki delta 63 85 Dari sana yang lain Satu titik kenaikan harga th E saham akan menghasilkan keuntungan harga untuk opsi kira-kira 0 6385.Column 8 Vega Bid Ask pts IV Vega adalah nilai Yunani yang menunjukkan jumlah dimana harga opsi diperkirakan akan naik atau turun hanya berdasarkan pada Peningkatan satu poin dalam volatilitas tersirat Jadi, lihat sekali lagi pada panggilan pada bulan Maret 2010, jika volatilitas tersirat naik satu poin dari 19 04 sampai 20 04, harga opsi ini akan menguat 0 141 Hal ini mengindikasikan mengapa lebih baik membeli opsi bila disiratkan Volatilitas rendah Anda membayar premi waktu yang relatif lebih sedikit dan kenaikan berikutnya di IV akan mengembang harga opsi dan untuk menulis opsi bila volatilitas tersirat tinggi karena tersedia lebih banyak premi dan penurunan berikutnya di IV akan menurunkan harga opsi. Kolom 9 Tawaran Theta Tanyakan pada hari seperti tercantum dalam kolom nilai ekstrinsik, semua opsi kehilangan semua premi waktu dengan masa kadaluarsa. Selain itu, peluruhan waktu seperti yang diketahui, mempercepat saat kadaluarsa semakin mendekati Theta adalah nilai Yunani yang menunjukkan Berapa nilai opsi yang akan hilang dengan berlalunya waktu satu hari Saat ini, Call 125 Maret 2010 akan kehilangan 0 0431 nilai yang semata-mata karena berlalunya waktu satu hari, walaupun opsi dan semua nilai Yunani lainnya adalah Jika tidak tidak berubah. Volume 10 Volume Ini hanya memberi tahu Anda berapa banyak kontrak opsi tertentu yang diperdagangkan selama sesi terakhir Biasanya meskipun tidak selalu - opsi dengan volume besar akan memiliki tawaran bidik yang relatif lebih ketat karena persaingan untuk membeli dan menjual opsi ini sangat bagus..Column 11 Open Interest Nilai ini menunjukkan jumlah kontrak pilihan tertentu yang telah dibuka namun belum diimbangi. Kolom 12 Mogok Harga strike untuk opsi yang dimaksud Ini adalah harga dimana pembeli opsi itu dapat Membeli keamanan yang mendasarinya jika dia memilih untuk menggunakan pilihannya. Ini juga merupakan harga dimana penulis pilihan tersebut harus menjual keamanan yang mendasarinya jika opsi tersebut diterapkan terhadapnya. Pilihan masing-masing put akan serupa, dengan dua perbedaan utama. Opsi panggilan lebih mahal semakin rendah strike price, put options lebih mahal semakin tinggi strike price Dengan calls, strike price yang lebih rendah memiliki harga opsi tertinggi, dengan harga opsi menurun. Pada setiap tingkat pemogokan yang lebih tinggi Hal ini karena setiap harga strike berturut-turut adalah kurang dalam uang atau lebih out-of-the-money sehingga masing-masing mengandung nilai intrinsik yang lebih kecil daripada pilihan pada harga strike terendah berikutnya. Justru sebaliknya Sebagai harga strike naik lebih tinggi, put options menjadi kurang out-of-the-money atau lebih in-the-money dan dengan demikian menambah nilai intrinsik. Dengan menempatkan harga opsi lebih besar saat harga strike naik. Untuk opsi panggilan, nilai delta positif dan lebih tinggi pada harga strike yang lebih rendah Untuk opsi put, nilai delta negatif dan lebih tinggi pada harga strike yang lebih tinggi Nilai negatif untuk put option berasal dari kenyataan bahwa mereka mewakili saham Posisi ekuivalen Membeli opsi put sama dengan memasukkan posisi short di saham, maka nilai delta negatif. Perdagangan selisih dan tingkat kecanggihan pedagang opsi rata-rata telah datang jauh sejak perdagangan opsi dimulai beberapa dekade yang lalu. Layar pilihan opsi hari ini Mencerminkan kemajuan ini. Dasar-dasar Tutorial Tutorial. Saat ini, banyak portofolio investor memasukkan investasi seperti saham reksa dana dan obligasi. Tetapi beragam sekuritas yang Anda miliki tidak berakhir di sana. Jenis keamanan lainnya, yang disebut opsi, menghadirkan dunia peluang. Bagi para investor yang canggih. Kekuatan pilihan terletak pada fleksibilitasnya. Mereka memungkinkan Anda untuk menyesuaikan atau menyesuaikan posisi Anda sesuai situasi yang muncul. Pilihan dapat menjadi spekulatif atau konservatif seperti yang Anda inginkan Ini berarti Anda dapat melakukan segalanya dari melindungi posisi dari Penurunan untuk taruhan langsung pada pergerakan pasar atau indeks. Fleksibilitas ini, bagaimanapun, tidak datang tanpa biaya Pilihan a Sekuritas yang rumit dan bisa sangat berisiko Inilah sebabnya, ketika opsi trading, Anda akan melihat penafian seperti berikut ini. Risiko melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua orang. Opsi perdagangan dapat bersifat spekulatif dan membawa risiko kerugian yang besar. Investasikan hanya dengan Modal berisiko. Meskipun apa yang orang katakan, perdagangan opsi melibatkan risiko, terutama jika Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan Karena ini, banyak orang menyarankan Anda menghindari pilihan dan melupakan keberadaan mereka. Di sisi lain, tidak peduli dengan apapun Jenis investasi menempatkan Anda pada posisi yang lemah Mungkin sifat spekulatif pilihan tidak sesuai dengan gaya Anda Tidak masalah - maka jangan berspekulasi dalam pilihan Tapi, sebelum memutuskan untuk tidak berinvestasi dalam opsi, Anda harus memahaminya Tidak belajar bagaimana fungsi pilihannya adalah Sama berbahayanya dengan melompat tepat tanpa mengetahui pilihan Anda tidak hanya akan kehilangan barang lain di kotak peralatan investasi Anda, tetapi juga kehilangan wawasan tentang cara kerja beberapa wor Perusahaan terbesar apakah untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko transaksi valuta asing atau memberikan kepemilikan kepada karyawan dalam bentuk opsi saham, sebagian besar warga multi-nasional saat ini menggunakan opsi dalam beberapa bentuk atau lainnya. Tutorial ini akan memperkenalkan Anda kepada dasar-dasar Pilihan Perlu diingat bahwa sebagian besar pilihan pedagang memiliki pengalaman bertahun-tahun, jadi jangan berharap segera menjadi ahli setelah membaca tutorial ini. Jika Anda tidak mengetahui bagaimana pasar saham bekerja, lihat tutorial Stock Basics.
No comments:
Post a Comment